欣旺达(300207)2020年中报点评：业绩同比下滑 有望迎来拐点
中信证券8月9日给予欣 旺 达(300207)买入评级。
风险因素：消费电芯自供率不及预期；动力电池产能投产不及预期；客户拓展不及预期。
投资建议：考虑到Q2 海外疫情的冲击，以及全年的股权激励费用，下调公司2020 年净利润预测至6.35 亿元（原预测8.76 亿元），维持公司2021/22 年净利润预测为13.73/17.59 亿元，对应EPS 预测为0.41/0.89/1.14 元。公司是消费电池PACK 全球龙头，收购锂威后积极布局电芯业务，近几年迎来高速增长，近期公司兰溪消费类电池项目开工建设，产能有望迎来大幅提升；此外，近期公司与日产签订了备忘录，拟联合研发下一代e-POWER 动力电池，南京动力电池工厂交付投产。消费和动力双轮驱动，公司未来有望迎来高成长。维持目标市值480 亿元，对应目标价30.63 元，维持“买入”
该股最近6个月获得机构14次买入评级、10次推荐评级、9次增持评级、3次强推评级、2次审慎增持评级、2次买入-A评级、1次Outperform评级、1次优于大市评级。
今世缘(603369)：国缘放量结构优化 Q2环比改善经营稳健
东方证券8月9日给予今 世 缘(603369)买入评级。
财务预测与投资建议：该机构小幅调整公司20-22 年每股收益分别预测为1.31、1.60、1.94 元（原20-22 年预测分别为1.31、1.59、1.93 元），结合可比公司估值，给予20 年40 倍市盈率，对应目标价为52.40 元，维持买入评级。
风险提示：疫情持续时间过长、渠道下沉不及预期、省内竞争加剧风险。
该股最近6个月获得机构33次买入评级、14次增持评级、9次审慎增持评级、6次强烈推荐评级、4次强烈推荐-A评级、3次跑赢行业评级、2次谨慎推荐评级、2次买入-A评级、2次强推评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。
