志邦家居(603801)：二季度业绩增速回升 大宗持续快增长
华创证券8月19日给予志邦家居(603801)强推评级。
发展战略清晰，看好公司长期发展。公司产品端、品牌端以及渠道端都具有清晰的发展战略。虽然公司短期受到“新冠”疫情影响，但公司顺应精装房趋势，中长期大宗业务有望快增长，该机构维持公司盈利预测，预计2020-2022 年归母净利润3.80/4.65/5.61 亿元，EPS 分别为1.70/2.08/2.51 元。对应当前市值PE分别为24/20/17 倍，考虑到公司在大宗业务渠道持续高增长及地产交房预期好，上调公司目标价至49 元/股（原目标价32 元/股），对应2020 年29 倍PE，并维持“强推”评级。
风险提示：渠道拓展竞争加剧，房地产市场大幅波动，产能拓展不及预期
该股最近6个月获得机构40次买入评级、14次增持评级、5次推荐评级、5次强烈推荐-A评级、2次强推评级、2次审慎增持评级、1次增持-A评级。
胜宏科技(300476)2020年半年报点评：公司营业收入超预期 智慧工厂六层顺利投产
华创证券8月19日给予胜宏科技(300476)强推评级。
盈利预测：公司克服疫情负面影响，扩产有序推进。公司产品结构持续升级，该机构维持预计公司20/21/22 年实现归母净利润6.82/8.46/10.63 亿，对应的EPS为0.87/1.09/1.36 元,当前股价对应PE 分别为27/22/17 倍。考虑到公司在5G/服务器/新能源等高景气度领域的深度布局和PCB 板块估值水平，该机构给予公司2021 年30 倍PE，上调目标价至32.70 元，维持“强推”评级。
风险提示：疫情影响；PCB 行业景气度不及预期；公司产能扩张进度不及预期；行业竞争加剧。
该股最近6个月获得机构6次推荐评级、5次买入评级、4次强推评级、2次强烈推荐评级、1次审慎推荐-A评级、1次优于大市评级、1次增持评级。
