国际医学(000516)：西北医疗航母
申港证券12月3日给予国际医学(000516)增持评级。
投资建议：现有床位使用率的快速提升和人才团队的持续积聚是公司业绩快速发展的关键要素。即使短期受新建项目投用影响出现亏损，，长期发展仍值得期待。该机构预计2020-2022 年，公司营业收入分别为15.9 亿元、35 亿、60 亿元，归母净利润分别为0.47 亿元、0.82 亿元和3.4 亿元，对应EPS 分别为0.02 元、0.04 元、0.16 元。当前股价对应2020~2022 年PE 为328、201、48。
风险提示：1）公司有大量新建医院项目处在建设中和运行早期，资金需求巨大，在现有医疗项目顺利运行进入现金流平衡阶段前，公司面临较大的资金压力。2）现阶段，当地医保支付标准与西安国际医学中心医院疑难危重症医疗中心定位尚不能匹配，可能对未来盈利预期产生一定影响。3）公司所建医疗机构规模体量较大，人才需求多，虽然已经具备了较为完备的高级人才储备，但中坚力量的招募仍存在不及预期的可能，可能对床位使用率的提升带来一定影响。
该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次审慎增持评级、1次增持评级。
天味食品(603317)：定增募资顺利 把握复调风口加快发展
上海证券12月3日给予天味食品(603317)增持评级。
投资建议：维持盈利预测，预计2020-2022年公司归属净利润分别为4.33/5.67/7.53亿元，按发行后最新股本6.30 亿股计算，对应EPS 分别为0.69/0.90/1.20元/股，对应PE 分别为89/68/51 倍（按2020/12/1 收盘价计算）。维持“增持”评级。
风险提示：食品质量安全风险、市场竞争加剧风险、原材料价格波动风险、产品销售增速下滑风险、全国渠道拓展不及预期等。
该股最近6个月获得机构30次买入评级、18次增持评级、9次推荐评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次审慎增持评级、1次持有评级。
